Folie 14: Das schwedische Vorbild & Berechnungen des ZEW 

• Das Schweden-Modell: Der staatlich verwaltete schwedische Fonds AP7 gilt als Musterbeispiel für eine gelungene Aktienrente.
• Die Berechnungen des ZEW Mannheim: Wissenschaftliche Projektionen zeigen die Hebelwirkung einer zusätzlichen, kapitalgedeckten Aktienrente. Für einen durchschnittlichen „Eckrentner“ ergeben sich nach inflationsbereinigten Modellen erhebliche Zusatzrenten nach 20 bzw. 45 Beitragsjahren.
• Der Fahrplan ab 2028: Vorgesehen ist ein gestufter Übergang zu einem verpflichtenden Zusatzbeitrag von 2 %, wobei das System das sogenannte „Planer-Macher-Dilemma“ durch standardisierte, kostengünstige Standardlösungen (Opt-Out-Modell) lösen soll.

Folie 15: Der Reformbericht der Rentenkommission (Zukunftsperspektive)

• Stabilisierung der Rentenhöhe: Die Kommission schlägt als neue Zielgröße eine Gesamt-Nettoersatzquote von 70 % vor, die sich aus allen drei Säulen der Altersvorsorge zusammensetzen soll.
• Kopplung an die Lebenserwartung: Vorgeschlagen wird ein „8:4-Mechanismus“ für die Regelaltersgrenze ab dem Jahr 2032 (Verhältnis von zusätzliche Lebensarbeitszeit zu zusätzliche Rentenzeit).
• Abschaffung von Privilegien: Um das System finanziell zu entlasten, wird die Streichung der abschlagsfreien „Rente mit 63“ empfohlen, was Einsparungen im zweistelligen Milliardenbereich verspricht.
• Einstieg in die kapitalgedeckte Vorsorge: Die gesetzliche Rente soll durch eine staatlich verwaltete Börsenrente mit Opt-Out-Option für alle Arbeitnehmer zukunftsfest gemacht werden.

Folie 16: Die Realität deutscher Haushalte – Vorsorgelücken & Steuern im Alter

• Die Steuerfalle für Rentner : Durch Rentenanpassungen, das Prinzip der nachgelagerten Mischbesteuerung und starre Freibeträge rutschen immer mehr Ruheständler in die Steuerpflicht. Wichtig ist hier das rechtzeitige Einkalkulieren von Steuern auf Zusatzrenten, bAV und Kapitalerträge.
• Das deutsche Gesundheitsparadoxon: Eine besorgniserregende Diskrepanz prägt das Vorsorgeverhalten der Deutschen:
  • Die Langlebigkeits-Illusion: Die eigene Lebenserwartung (oft deutlich über 85 Jahre hinaus) wird systematisch unterschätzt.
  • Einkommens-Defizite: Große Lücken beim privaten Vermögensaufbau zeigen sich vor allem bei Geringverdienern und jungen Menschen unter 30 Jahren.
  • Das Paradoxon: Während die Angst vor schweren Krankheiten im Alter allgegenwärtig ist, wird der immense finanzielle Bedarf für eine spätere, hochqualitative Pflege völlig ausgeblendet.
  • Vergleich der Vorsorgewege: Ein systematischer Abgleich von Rendite, Sicherheit und Liquidität zeigt, dass klassische Lebensversicherungen gegenüber flexiblen, kostengünstigen Sachwert-Portfolios deutlich im Nachteil sind.